制造商的财务状况是否良好,能够度过艰难时期?为了找到答案,我们查看了议会前50名的流动性和债务比率。
10月份是收到我的退休投资季度报表的恰当月份。我的股票价值就像我后院的树叶一样下跌了,我看着底线,对最恐怖的万圣节电影感到恐惧。谢天谢地,我短期内不会退休。
结果也让我思考制造商如何钓鱼,如果他们在艰难时期的艰难时期。所以,我删除了2007年的年度报告收集,并在Excel上工作。
我不是金融分析师,但我首先看的是制造商的流动性和负债比率:流动比率、速动比率、负债与资产比率和负债与权益比率。
公司的当前比率是其流动资产对其流动负债的数学关系。换句话说,当前比率表示公司如何与其现有资产支付其当前负债的程度。通过将总流动资产除以总流动负债来计算流动比率。
电流比率大于1.0表示公司拥有足够的现有资产,以涵盖其流动负债。相反,电流比率小于1.0表示公司没有足够的现有资产来涵盖流动负债。大多数分析师预计一家公司的比例至少为1.5,但该数字因行业而异。
在Assembly Top 50中,大约42个程序集的当前比率大于1.0,尽管只有5个程序集的当前比率大于2.0。制造业企业的平均流动比率为1.17,超过了组装50强企业(28家)的一半。
作为流动比率的一种变化,速动比率只关注能够迅速转换为现金的流动资产的数量。用于计算速动比率的资产——现金和应收账款——被称为速动资产,因为它们可以立即弥补公司的负债。
快速比率通过划分流动负债的快速资产来计算。大多数分析师使用1.0的快速比例作为健康公司的指示。比例小于1.0表示公司没有足够的准备资产来涵盖流动负债。虽然只有八个成员的组装前50个具有快速比例为1.0或更高,但所有制造公司的平均快速比例只有0.88。
债务到资产比率用于确定企业资产的百分比已通过债务资助,而不是由所有者资产资助的百分比。它通过将总负债除以总资产来计算。
对于大多数行业而言,债务到资产率为50%或更低的效率。更高的比例可能表明公司过度透彻,可能存在偿还债务的问题。尽管大大50前面只有10个债务到资产比率下降50%,只有两种转基因和Delphi的比例超过1。
债务的一个更好的指标是债务权益比。这是一个公司所持有的债务占股东权益的百分比。一般来说,产业企业的负债率应保持在0.5 - 1.5之间,国会前50名中有19家企业的负债率符合这一标准。资本密集型企业,比如汽车制造业,其负债与权益比率可能超过2.0。另一方面,电脑制造商的负债权益比可能低于0.5。
这是整个装配前50前的堆叠:
大会前50名:流动性和债务比率
公司 |
前50名 |
当前的 |
快速 |
Debt-to-Assets |
负债与股东权益 |
---|---|---|---|---|---|
丰田 | 1 | 1.01 | 0.77 | 0.63 | 1.73 |
通用汽车 | 2 | 0.86 | 0.49 | 1.24 | -4.97 |
通用电气 | 3. | 0.39 | 0.15 | 0.85 | 5.88 |
福特 | 4 | 1.12 | 0.91 | 0.98 | 48.62 |
戴姆勒 | 5 | 1.27 | 0.81 | 0.72 | 2.53 |
本田 | 6 | 1.12 | 0.76 | 0.64 | 1.78 |
西门子 | 7 | 1.10 | 0.43 | 0.67 | 2.08 |
日产 | 8 | 1.20 | 0.24 | 0.68 | 2.09 |
惠普 | 9 | 1.21 | 0.63 | 0.57 | 1.30 |
IBM | 10 | 1.20 | 0.60 | 0.76 | 3.23 |
博世 | 11 | 1.69 | 0.91 | 0.49 | 0.96 |
波音公司 | 12 | 0.86 | 0.41 | 0.85 | 5.55 |
戴尔 | 13 | 1.07 | 0.74 | 0.86 | 6.35 |
J&J. | 14 | 1.51 | 0.87 | 0.46 | 0.87 |
联合技术 | 15 | 1.26 | 0.67 | 0.59 | 1.51 |
毛毛虫 | 16 | 1.15 | 0.80 | 0.84 | 5.32 |
洛克希尔 | 17 | 1.11 | 0.77 | 0.66 | 1.95 |
飞利浦 | 18 | 1.85 | 1.40 | 0.40 | 0.68 |
摩托罗拉 | 19 | 1.78 | 0.65 | 0.56 | 1.25 |
思科系统公司 | 20. | 2.36 | 0.72 | 0.41 | 0.69 |
江森自控 | 21 | 1.10 | 0.73 | 0.63 | 1.71 |
霍尼韦尔 | 22 | 1.15 | 0.69 | 0.73 | 2.67 |
诺 | 23 | 1.05 | 0.74 | 0.47 | 0.89 |
BAE系统公司 | 24 | 0.73 | 0.63 | 0.70 | 2.39 |
伟创力 | 25 | 1.39 | 0.71 | 0.58 | 1.39 |
一般动态 | 26 | 1.34 | 0.63 | 0.54 | 1.19 |
麦格纳国际。 | 27 | 1.55 | 1.23 | 0.44 | 0.78 |
阿尔卡特朗讯 | 28 | 1.26 | 0.79 | 0.65 | 1.88 |
阿伯特实验室 | 29 | 1.54 | 0.81 | 0.55 | 1.23 |
施耐德 | 30. | 0.80 | 0.46 | 0.56 | 1.87 |
迪尔 | 31. | 0.62 | 0.37 | 0.81 | 4.39 |
苹果 | 32. | 2.36 | 1.18 | 0.43 | 0.74 |
艾默生电气公司 | 33. | 1.45 | 0.95 | 0.55 | 1.24 |
特尔斐 | 34. | 0.90 | 0.54 | 1.97 | -2.00 |
雷神公司 | 35. | 1.59 | 0.58 | 0.46 | 0.86 |
漩涡 | 36. | 1.11 | 0.48 | 0.72 | 2.58 |
泰科 | 37. | 1.36 | 0.54 | 0.52 | 1.10 |
佛吉亚 | 38. | 0.73 | 0.52 | 0.87 | 7.00 |
复印 | 39. | 2.09 | 0.87 | 0.64 | 1.74 |
伊利诺斯工具 | 40 | 2.08 | 1.26 | 0.40 | 0.66 |
李尔 | 41. | 1.03 | 0.76 | 0.86 | 6.15 |
CNH | 42. | 1.18 | 0.69 | 0.73 | 2.77 |
伊莱克斯 | 43. | 1.24 | 0.76 | 0.76 | 3.12 |
一家名叫Paccar | 44. | 1.90 | 1.70 | 0.71 | 2.44 |
劳斯莱斯 | 45. | 1.53 | 0.94 | 0.69 | 2.23 |
TRW | 46. | 1.16 | 0.86 | 0.73 | 2.81 |
瓦莱奥 | 47. | 1.05 | 0.75 | 0.75 | 3.02 |
L-3 | 48. | 1.84 | 1.61 | 0.58 | 1.39 |
Sun Microsystems. | 49. | 1.71 | 1.21 | 0.55 | 1.21 |
德州仪器公司 | 50. | 3.42 | 1.52 | 0.21 | 0.27 |
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